银行理财步入“3时代”

    数据显示，目前蓉城银行理财产品的平均预期收益率出现下滑，不少短期理财产品的平均预期年化收益率已经跌至3%-4%左右，收益率超过6%的产品几乎绝迹。

    近日，记者在某国有银行营业网点遇到了正在办理业务的张女士。张女士告诉记者，正好有一笔定期存款到期了，短期内又用不着，想买个收益高点的理财产品，结果发现，现在半年期的理财产品收益才4%左右。该银行的一位工作人员告诉记者，因为理财产品预期收益不高，现在销售也不像以前那样火爆了。

    记者在另一国有银行网点看到，5万起购、62天期限的理财产品预期年化收益率为4.6%，另一款5万起购、270天的理财产品预期年化收益率为4.8%，所有在售产品的收益率均未超过5%。而短期保本理财产品收益率则跌破4%，34天、62天保本保收益的理财产品收益率分别为3.6%和3.75%。该银行工作人员称，上述收益率比上个月降了1至2个百分点。而在其他多家国有银行网点，记者发现同期限的理财产品收益率大致相当。

    有银行人士透露，8月以来，银行发行的高收益理财产品几乎都要靠“抢”。相关数据显示，目前蓉城银行理财产品的平均预期收益率出现下滑，不少短期理财产品的平均预期年化收益率已经跌至3%-4%左右，收益率超过6%的产品几乎绝迹。

    一家股份制银行工作人员告诉记者，从今年上半年整体环境来看，银行理财产品市场热度已经大不如前。上半年银行理财产品发行总量回落，与去年同期相比增速大幅减缓。上半年理财产品发行量同比仅增长4.06%，平均预期收益率更是临界5%。

    另外，银行发行理财产品的模式也出现了明显分化，国有银行和股份制银行开始减少封闭式理财产品的发行数量，而城商行和农商行则不断提高产品的发行数量。记者调查发现，目前国有五大行的中短期保本型理财产品收益率多已跌破4%，正式进入“3”时代。

    下半年收益将一直低迷

    分析认为，由于固定收益类投资品种收益进一步下滑，银行理财产品投资端很难找到收益较高的投资标的，导致银行理财产品的平均预期收益率明显下滑，投资者吸引力下降。

    对于理财产品收益率接连“跳水”，上述国有银行的理财经理分析称，这主要是央行连续降息降准所致。另外，随着股票市场配资业务的监管加强，以及银行加强控制该业务的风险，银行理财产品资金投资股票配资的资金量有所减少。同时，由于固定收益类投资品种收益进一步下滑，银行理财产品投资端很难找到收益较高的投资标的，导致银行理财产品的平均预期收益率明显下滑，对投资者的吸引力逐渐下降。

    值得注意的是，一位股份制银行理财分析人士指出，在下半年尽管当前股市遭遇深度调整，从长远看，股票资产的配置比重有望提升。同时，预计互联网金融对于银行理财产品销售将持续分流，部分中老年人也开始转向P2P投资。

    “当前**货币政策处于比较宽松的运行状况，银行理财产品收益仍然有进一步走低的空间。”有理财师表示，在持续宽松的货币政策影响下，银行理财产品短期内难以回到过去的高收益时代，超6%收益的理财产品将再度稀缺。“就固定收益产品而言，大部分都是中小城市商业银行和农村商业银行给出高利率吸引客户的，下半年想要投资高利率产品，在风险可承受范围内，可以关注财富管理能力较强的股份制商业银行净值类产品，或者关注一种资产价格走势，选择挂钩该资产的结构类产品。”

    此外，该理财师还建议投资者对手头资金进行合理配置，按照长中短期搭配，高中低风险平衡。除存款和理财产品外，可以适当配置保险、基金、黄金等产品，分散投资，规避市场风险。“另外，她对于短期内没有资金需求的投资者而言，选择中长期理财产品锁定收益还是比较合算的。”

    原因

    1.央行连续降息降准

    2.投资股票配资的资金减少，固定收益进一步下滑